美元和 10 年美債收益率高位震蕩，貴金屬在近期低位暫時(shí)止跌調(diào)整，小幅回補(bǔ)跌幅，其中，白銀表現(xiàn)好于黃金。美債債務(wù)上限危機(jī)方面，總統(tǒng)拜登與共和黨領(lǐng)袖麥卡錫之間的會(huì)談取得明顯進(jìn)展，緩解了市場(chǎng)的緊張情緒，周末期間(當(dāng)?shù)貢r(shí)間 27 日)，兩黨已就債務(wù)上限問(wèn)題達(dá)成初步協(xié)議，限制了兩年內(nèi)的開支，后續(xù)拜登和麥卡錫需要引導(dǎo)達(dá)成的框架協(xié)議獲得最終立法通過(guò)，預(yù)計(jì)開市后貴金屬下方的支撐將受避險(xiǎn)情緒回落的影響而進(jìn)一步減弱。
數(shù)據(jù)方面，美國(guó) PCE 數(shù)據(jù)整體超預(yù)期，4 月 PCE 物價(jià)指數(shù)月率上漲0.4%，4 月 PCE 物價(jià)指數(shù)年率則從上個(gè)月的 4.2%升至 4.4%，而不包括食品和能源的核心 PCE 指數(shù)月率由0.3%升至 0.4%，核心 PCE 年率則從 4.6%意外上升至 4.7%。這組數(shù)據(jù)表明更廣泛的通脹率似乎已經(jīng)停留在4%-5%的區(qū)間，降通脹的進(jìn)展出現(xiàn)一定停滯跡象，這讓美聯(lián)儲(chǔ)是否繼續(xù)加息的決定變得更加復(fù)雜。當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ) 6 月加息 25bps 的押注以升溫至 66.5%，持續(xù)利多美元和美債收益率，同時(shí)打壓作為非孳息資產(chǎn)的貴金屬，預(yù)計(jì)短期內(nèi)貴金屬將持續(xù)承壓偏弱運(yùn)行。從技術(shù)面看，美元強(qiáng)勁反彈; 倫敦金連續(xù)跌破多個(gè)支撐位并下破 60 日均線， MACD 死叉延續(xù)且下穿零軸，整體仍偏空運(yùn)行，下方考驗(yàn) 1934 附近的支撐，上方關(guān)注 5 日均線; 倫敦銀 MACD 綠柱縮小、出現(xiàn)陽(yáng)包陰的形態(tài)，有止跌跡象，下方關(guān)注前低 22.68，上方關(guān)注 10 日均線。
滬金下方支撐關(guān)注 4 月 27 日低點(diǎn) 444.5，上方關(guān)注 5 日均線; 滬銀反彈至 5300-5400這一支撐密集區(qū)中的偏上位置，MACD 綠柱縮小，同樣有止跌跡象，下方關(guān)注前低 5270 ，上方 10 日均線。貴金屬市場(chǎng)進(jìn)入震蕩調(diào)整階段，前期利多因素有所消化，上漲動(dòng)能暫時(shí)減弱。操作上黃金白銀暫時(shí)觀望，等待后期充分調(diào)整之后的機(jī)會(huì)。黃金期貨 2306 合約參考支撐位 440，阻力位 458。白銀 2306 合約參考支撐位 5150，阻力位 5600。 |
